czwartek, 12 marca 2026 | Portal eORDO Omnis v. 1.116.1.5.61

Portal eORDO Omnis

☰ Niezalogowano
Użytkownik anonimowy
Zaloguj się

PPUZ w Nowym Targu

Ramowy program studiów

Szczegóły przedmiotu

Pobierz PDF
Wersja: 4

Podhalańska Państwowa Uczelnia Zawodowa w Nowy Targu

Informacje ogólne


Nazwa zajęć

Zarządzanie portfelem inwestycyjnym

Kod zajęć

FIR-1-4,3.19

Status zajęć

Obowiązkowy

Wydział / Instytut

Podhalański Ośrodek Nauk Ekonomicznych

Kierunek studiów

finanse i rachunkowość

Moduł specjalizacyjny

-----

Specjalizacja

-----


Forma studiów Rok studiów Semestr Suma godzin dydaktycznych Liczba punktów ECTS
Wykłady Ćwiczenia/praktyki
Stacjonarne 1 1 --- --- ---
1 2 --- --- ---
2 3 --- --- ---
2 4 0 30.0 2.0
Suma 0 30.0 2.0

Forma studiów Rok studiów Semestr Suma godzin dydaktycznych Liczba punktów ECTS
Wykłady Ćwiczenia/praktyki
Niestacjonarne 1 1 --- --- ---
1 2 --- --- ---
2 3 --- --- ---
2 4 0 25.0 2.0
Suma 0 25.0 2.0

Poziom studiów

studia pierwszego stopnia

Profil

Praktyczny

Osoba odpowiedzialna za program zajęć

mgr Paweł Milka

Wymagania (Kompetencje wstępne)

Finanse, Mikroekonomia, Rynek kapitałowy i finansowy, Statystyka, Matematyka

Założenia i cele zajęć

Celem prowadzonych zajęć jest przedstawienie podstawowych zagadnień z zakresu analizy i zarządzania portfelem papierów wartościowych, głównie portfela akcji. Przedmiotem prowadzonych zajęć są podstawy teorii portfelowej, zasady zarządzania portfelem instrumentów finansowych oraz ocena efektywności zarządzania portfelem

Prowadzący zajęcia

mgr Paweł Milka,
dr hab. Robert Włodarczyk

Egzaminator/ Zaliczający

mgr Paweł Milka,
dr hab. Robert Włodarczyk


Nakład pracy studenta - bilans punktów ECTS


Nakład pracy studenta niezbędny do uzyskania efektów uczenia się Obciążenie studenta
Studia stacjonarne Studia niestacjonarne
Obciążenie studenta na zajęciach wymagających bezpośredniego udziału nauczycieli akademickich lub innych osób prowadzących zajęcia i studentów, w tym: godz.:
35.0 		godz.:
30.0
Udział w wykładach (godz.) 0 0
Udział w: ćwiczenia (godz.) 30 25
Dodatkowe godziny kontaktowe z nauczycielem (godz.) 5 5
Udział w egzaminie (godz.) 0 0
Obciążenie studenta związane z jego indywidualną pracą związaną z zajęciami organizowanymi przez uczelnię, w tym: godz.:
15.0 		godz.:
20.0
Samodzielne studiowanie tematyki zajęć/ przygotowanie się do wykładu (godz.) 0 0
Samodzielne studiowanie tematyki zajęć/ przygotowanie się do: ćwiczenia (godz.) 10 15
Przygotowanie do zaliczenia/ egzaminu (godz.) 5 5
Wykonanie prac zaliczeniowych (referat, projekt, prezentacja itd.) (godz.) 0 0
Suma
(obciążenie studenta na zajęciach wymagających bezpośredniego udziału nauczycieli akademickich lub innych osób prowadzących zajęcia oraz związane z jego indywidualną pracą związaną z tymi zajęciami) 		godz.:
50.0 		ECTS:
2.0 		godz.:
50.0 		ECTS:
2.0
Obciążenie studenta w ramach zajęć kształtujących umiejętności praktyczne godz.:
50 		ECTS:
2 		godz.:
50 		ECTS:
2


Efekty uczenia się


Efekty uczenia się

Odniesienia
do kierunkowych efektów
uczenia się

Odniesienia
do charakterystyk
drugiego stopnia
efektów uczenia
się Polskich
Ram
Kwalifikacji

Sposób
weryfikacji
efektów
uczenia się

Wiedza: student zna i rozumie

W1

Definiuje i charakteryzuje instrumenty finansowe wykorzystywane w budowie portfela inwestycyjnego (rodzaj instrumentu, wycena, ryzyko). Wyjaśnia zależności pomiędzy rentownością a ryzykiem inwestowania w portfel papierów wartościowych

FIR_W05, FIR_W09

P6S_WG, P6S_WK_01

sporządzanie projektów, (W), udział w dyskusji, (W), kolokwium

W2

Wskazuje możliwości zastosowania teorii portfelowej Markowitza do budowy portfela papierów wartościowych, w szczególności charakteryzuje portfel wykorzystując model Sharpe’a

FIR_W01, FIR_W09, FIR_W11

P6S_WG, P6S_WK_01, P6S_WK_03

Umiejętności: student potrafi

U1

Na podstawie danych historycznych kalkuluje oczekiwaną stopę zwrotu i ryzyko związane z inwestycją w portfel papierów wartościowych

FIR_U02, FIR_U06

P6S_UW_01, P6S_UW_02

test umiejętności wykonania zadania, (U), bezpośrednia ocena wykonania zadania (np. ocena projektu, ocena sprawozdania, dokumentowania danych, realizacji zajęć) (U)

U2

Dla ustalonego portfela akcji szacuje wartość zagrożoną metodą wariancji-kowariancji i metodą symulacji historycznej.

FIR_U02

P6S_UW_01

U3

Szacuje parametry modelu Sharpe’a dla wybranego papieru/portfela papierów wartościowych, analizuje otrzymane wyniki, porównuje wyniki otrzymane dla różnych papierów/portfeli.

FIR_U01, FIR_U02

P6S_UW_01

Kompetencje społeczne: student jest gotów do

K1

Pracuje w zespole, dba o rzetelność danych źródłowych i wyników analizy.

FIR_K01

P6S_KK_02

ocena wypowiedzi (treści i sposobu jej przedstawiania;) (K), obserwacja zachowania studenta podczas zajęć; (K)

K2

Dąży do poszerzania i doskonalenia kompetencji w zakresie wykorzystania narzędzi informatycznych (arkusz kalkulacyjny) dla potrzeb analizy i wyceny portfela inwestycyjnego.

FIR_K01, FIR_K04

P6S_KK_02, P6S_KO_01

Formy i metody kształcenia

Ćwiczenia z wykorzystaniem prezentacji multimedialnych, obejmujące rozwiązywanie zadań, analiza przypadków, projekt

Treści programowe


Wykłady
-----
Ćwiczenia
ćwiczenia

Analiza pomiaru stopy zwrotu i ryzyka z inwestycji.

Analiza linii rynku papierów wartościowych (SML).

Model jednowskaźnikowy Sharpe’a. Analiza linii charakterystycznej (CL).

Model wyceny aktywów kapitałowych (CAPM). Analiza linii rynku kapitałowego (CML).

Teoria portfelowa Markowitza.

Teoria wyceny arbitrażowej (APT).

Etapy procesu i strategie zarządzania portfelem aktywów. Ocena wyników zarządzania portfelem aktywów.


Kryteria oceny osiągniętych efektów uczenia się


Kryteria oceny efektów uczenia się osiągniętych przez studenta

Efekt kształcenia
Sposób weryfikacji efektów kształcenia np. kolokwium, projekt, referat, prezentacja, sprawozdanie, dyskusje, obserwacja w czasie zajęć itd.
Wiedza: Kolokwium zawierający pytania teoretyczne
Umiejętności: Kolokwium obliczeniowe + Projekt
Kompetencje społeczne: praca grupowa nad projektem

Forma weryfikacji osiągnięć studenta i warunki zaliczenia zajęć


Forma weryfikacji osiągnięć studenta

Zaliczenie z oceną

Warunki odbywania i zaliczenia zajęć oraz dopuszczenia do końcowego egzaminu (zaliczenia z oceną)

Student dopuszczony do zaliczenia po uzyskaniu pozytywnych ocen z zaliczenia kolokwium pisemnego, projektu oraz aktywności na zajęciach

poniżej 50% 2,0

od 50% 3,0

od 60% 3,5

od 70% 4,0

od 80% 4,5

od 90% 5,0


Wykaz zalecanego piśmiennictwa


Wykaz literatury podstawowej

Lp.Pozycja
1F.K. Reilly, K.C. Brown [2001], Analiza inwestycji i zarządzanie portfelem, PWE, Warszawa [rozdział 1-3, 8-10].
2K. Jajuga, T. Jajuga [2007], Inwestycje, WN PWN, Warszawa [rozdział 5, 6].
3H.B. Mayo [2018]. Basic Finance. South-Western College Pub.

Wykaz literatury uzupełniającej

Lp.Pozycja
1R.W. Włodarczyk [2017], Międzynarodowe rynki finansowe – współczesne problemy i wyzwania, Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie, Kraków [rozdział 2].
2J. Hull [2017], Options, Futures, and Other Derivatives, Wydawnictwo Pearson.
3J. Gajdka, E. Walińska [2000], Zarządzanie finansowe. Teoria i praktyka, Fundacja Rozwoju Rachunkowości w Polsce, Warszawa [rozdział X].
4J.C. Francis [2000], Inwestycje. Analiza i zarządzanie, WIG-Press, Warszawa.

Wymiar, zasady i forma odbywania praktyk zawodowych


Wymiar, zasady i forma odbywania praktyk zawodowych

-----