wtorek, 21 kwietnia 2026 | Portal eORDO Omnis v. 1.116.1.5.61

Portal eORDO Omnis

☰ Niezalogowano
Użytkownik anonimowy
Zaloguj się

PPUZ w Nowym Targu

Ramowy program studiów

Szczegóły przedmiotu

Pobierz PDF
Wersja: 4

Podhalańska Państwowa Uczelnia Zawodowa w Nowy Targu

Informacje ogólne


Nazwa zajęć

Teoretyczne modele rynku kapitałowego

Kod zajęć

RAE-2-1,11b,20-21

Status zajęć

Obowiązkowy

Wydział / Instytut

Podhalański Ośrodek Nauk Ekonomicznych

Kierunek studiów

rachunkowość i analityka ekonomiczna

Moduł specjalizacyjny

-----

Specjalizacja

-----


Forma studiów Rok studiów Semestr Suma godzin dydaktycznych Liczba punktów ECTS
Wykłady Ćwiczenia/praktyki
Stacjonarne 1 1 0 25.0 2.0
Suma 0 25.0 2.0


Poziom studiów

studia drugiego stopnia

Profil

Praktyczny

Osoba odpowiedzialna za program zajęć

-------

Wymagania (Kompetencje wstępne)

Podstawy finansów

Założenia i cele zajęć

1) Przedstawienie głównych teorii wykorzystywanych do rozumienia funkcjonowania rynku kapitałowego

2) Przedstawienie sposobu wykorzystania teorii rynku kapitałowego do podejmowania decyzji na rynku kapitałowym

Prowadzący zajęcia

-----

Egzaminator/ Zaliczający

-----


Nakład pracy studenta - bilans punktów ECTS


Nakład pracy studenta niezbędny do uzyskania efektów uczenia się Obciążenie studenta
Studia stacjonarne Studia niestacjonarne
Obciążenie studenta na zajęciach wymagających bezpośredniego udziału nauczycieli akademickich lub innych osób prowadzących zajęcia i studentów, w tym: godz.:
30.0 		godz.:
0.0
Udział w wykładach (godz.) 0 0
Udział w: ćwiczenia (godz.) 25 0
Dodatkowe godziny kontaktowe z nauczycielem (godz.) 3 0
Udział w egzaminie (godz.) 2 0
Obciążenie studenta związane z jego indywidualną pracą związaną z zajęciami organizowanymi przez uczelnię, w tym: godz.:
20.0 		godz.:
0.0
Samodzielne studiowanie tematyki zajęć/ przygotowanie się do wykładu (godz.) 0 0
Samodzielne studiowanie tematyki zajęć/ przygotowanie się do: ćwiczenia (godz.) 10 0
Przygotowanie do zaliczenia/ egzaminu (godz.) 6 0
Wykonanie prac zaliczeniowych (referat, projekt, prezentacja itd.) (godz.) 4 0
Suma
(obciążenie studenta na zajęciach wymagających bezpośredniego udziału nauczycieli akademickich lub innych osób prowadzących zajęcia oraz związane z jego indywidualną pracą związaną z tymi zajęciami) 		godz.:
50.0 		ECTS:
2.0 		godz.:
0.0 		ECTS:
0
Obciążenie studenta w ramach zajęć kształtujących umiejętności praktyczne godz.:
50 		ECTS:
2 		godz.:
0 		ECTS:
0


Efekty uczenia się


Efekty uczenia się

Odniesienia
do kierunkowych efektów
uczenia się

Odniesienia
do charakterystyk
drugiego stopnia
efektów uczenia
się Polskich
Ram
Kwalifikacji

Sposób
weryfikacji
efektów
uczenia się

Wiedza: student zna i rozumie

W1

Student rozumie ewolucję poglądów na temat funkcjonowania rynku kapitałowego i potrafi wskazać poglądy na ten temat dominujące współcześnie.

RAE_W01

P7S_WG

egzamin pisemny

Umiejętności: student potrafi

U1

Student potrafi przenieść pojęcia proponowane w ramach danej teorii do zastosowania praktycznego w analizie i modelowaniu.

RAE_U01

P7S_UW_01

bezpośrednia ocena wykonania zadania (np. ocena projektu, ocena sprawozdania, dokumentowania danych, realizacji zajęć) (U)

Kompetencje społeczne: student jest gotów do

K1

krytycznej oceny posiadanej wiedzy i odbieranych treści

RAE_K01

P7S_KK_01

obserwacja zachowania studenta podczas zajęć; (K)

Formy i metody kształcenia

Analiza przypadku, Ćwiczenia laboratoryjne, Ćwiczenia przedmiotowe, Ćwiczenia tablicowe, Dyskusja, E-learning, Konwersatorium, Praca z tekstem, Wykład audytoryjny.

Treści programowe


Wykłady


Ćwiczenia
ćwiczenia

Część teoretyczna:

1. Ogólne koncepcje teoretyczne używane w opisie funkcjonowania rynków kapitałowych: efektywność rynków, asymetria informacji, teoria sygnalizowania, teoria agencji, teoria dobrego gospodarza, teoria gier, efektywność rynków

2. Teoria wyceny aktywów na rynku kapitałowym (Capital Asset Pricing Model; CAPM)

3. Teoria wyceny arbitrażowej (Arbitrage Pricing Theory)

4. Teorie wyceny przedsiębiorstw i struktury kapitału stosowane na rynku kapitałowym: teorie Millera - Modiglianiego (I i II), teoria Millera

5. Modele stosowane dla prywatnego rynku kapitałowego: venture capital, private equty, anioły biznesu. Modelowanie struktury kontraktów na prywatnym rynku kapitałowym

6. Teorie rynku kapitałowego a teoria portfela

7. Modele wieloczynnikowe (w tym modele Famy i Frencha)

8. Modele wyceny opcji (dwumianowy, Blacka - Scholesa)

Część praktyczna:

1. Ogólne koncepcje teoretyczne wykorzystywane w opisie rynków kapitałowych

2. Określanie przebiegu krzywej stóp procentowych

3. Zastosowanie modeli wyceny opcji

4. Zastosowanie modelu CAPM do wyceny instrumentów na rynku kapitałowym

5. Zastosowanie teorii arbitrażu (APT) do wyceny instrumentów na rynku kapitałowym

6. Zastosowanie teorii struktury kapitału do wyceny akcji na rynku kapitałowym.

7. Teorie rynku kapitałowego a zarządzanie portfelem inwestycyjnym

8. Zastosowanie modeli wyceny opcji

Kryteria oceny osiągniętych efektów uczenia się


Kryteria oceny efektów uczenia się osiągniętych przez studenta

Na ocenę 5,0  Student posiada zaawansowaną wiedzę na temat wszystkich omawianych modeli rynku kapitałowego i sposobów ich zastosowania

Na ocenę 4,5 Student posiada zaawansowaną wiedzę na temat wszystkich omawianych modeli rynku kapitałowego i sposobów ich zastosowania poza jednym z modeli, dla którego dopuszczalna jest wiedza elementarna

Na ocenę 4,0 Student posiada zaawansowaną wiedzę na temat większości omawianych modeli rynku kapitałowego i sposobów ich zastosowania oraz elementarną wiedzę na temat pozostałych modeli

Na ocenę 3,5 Student posiada zaawansowaną wiedzę na temat co najmniej dwóch omawianych modeli rynku kapitałowego i sposobów ich zastosowania oraz elementarną wiedzę na temat pozostałych modeli

Na ocenę 3,0 Student posiada elementarną wiedzę na temat wszystkich omawianych modeli rynku kapitałowego i sposobów ich zastosowania

Na ocenę 2,0 studentnieposiada elementarnej wiedzy na temat wszystkich omawianych modeli rynku kapitałowego i sposobów ich zastosowania

Forma weryfikacji osiągnięć studenta i warunki zaliczenia zajęć


Forma weryfikacji osiągnięć studenta

Zaliczenie z oceną

Warunki odbywania i zaliczenia zajęć oraz dopuszczenia do końcowego egzaminu (zaliczenia z oceną)

Aktywność na ćwiczeniach: 1,5 punktu za 1 godzinę aktywności, razem 15 punktów. Sprawdzian końcowy 2 zadania (10 i 15 punktów, razem 25 punktów. Ogółem ćwiczenia: 40 punktów, do zaliczenia ćwiczeń wymagane jest uzyskanie 21 punktów Egzamin końcowy: 20 pytań testowych (test jednokrotnego wyboru), każde pytanie 2 punkty, razem 40 punktów. 2 pytania otwarte po 10 punktów. Ogółem egzamin: 60 punktów, do zaliczenia egzaminu wymagane jest uzyskanie 31 punktów

Wykaz zalecanego piśmiennictwa


Wykaz literatury podstawowej

Lp.Pozycja
1.1. E. Elton, M. Gruber, Nowoczesna teoria portfelowa i analiza papierów wartościowych, WIG Press, Warszawa, 1999; R. V (s. 85-114); R. VI (s. 115-147), R. VIII (s. 189-216); R. XIII (s. 351-370); R. XIV (s. 371-410); R. XVI (s. 447-496); R. XX (s. 613-664); R. XXII (s. 713-762)
2. 2. J. Gajdka, E. Walińska, Zarządzanie finansowe, Fundacja Rozwoju Rachunkowości w Polsce, Warszawa, 2000; Tom I: R. X (s. 405-463); Tom II: R. XIII (s. 127-165); R. XIV (s. 167-218); R. XV (s. 219-264); R. XVIII (s. 355-400)

Wykaz literatury uzupełniającej

Lp.Pozycja
1. 1. A. Damodaran, Finanse korporacyjne. Teoria i praktyka. Helion, Warszawa, 2007. R. 7 (s. 309-374), R. 18 (s. 833-884), R. 19 (s. 885-952), R. 20 (s. 953-1010), R. 27 (s. 1337-1400)
2. 2. F. Relly, K. Brown, Analiza inwestycji i zarządzanie portfelem, Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne, Warszawa 2001. Tom I: R. 7 (s. 293-351), R. 9 (s. 385-420), R. 10 (s. 421-455),
3.3. Damodaran, A. (2010). Applied corporate finance. John Wiley & Sons.

Wymiar, zasady i forma odbywania praktyk zawodowych


Wymiar, zasady i forma odbywania praktyk zawodowych

nie dotyczy